El València CF, controlat per Peter Lim, ha anunciat que el 23 d'octubre de 2026 ven el 42 % del club a Pitchwise per 1.250 milions d'euros i que, amb una ampliació de capital, la seua valoració puja a 835 milions.
- El club es valora en 835 milions d'euros després de la capitalització del préstec de 42 milions.
- La venda del 42 % a Pitchwise fixa una valoració de 1.250 milions, superant la interna en un 50 %.
- L'ampliació de capital oferix als socis minoritaris el dret de subscripció fins al 12 de febrer de 2027.
Quina és la valoració del València CF segons la proposta de capitalització?
Segons la proposta publicada el 10 de novembre, el consell d'administració ha establit una valoració de 792 milions d'euros, que s'incrementa a 835 milions una vegada finalitzada l'ampliació. Esta xifra es basa en l'anàlisi de l'auditoria valoració del club realitzada per EY.
EY explica que el preu ha estat determinat pel consell considerant diversos mètodes de valoració, i que este valor no coincidix amb el de mercat que oferix Pitchwise. La diferència reflectix les condicions de negociació entre les parts.
Pitchwise, per la seua banda, ha assignat una valoració de 1.250 milions d'euros al València CF, una xifra que supera la interna en aproximadament un 50 %, indicant que el comprador està disposat a pagar una prima significativa per adquirir el 42 % del club.
Com afecta la venda del 42 % a Pitchwise a la participació de Meriton i dels socis minoritaris?
Amb la transacció, el preu per acció que Pitchwise pagaria a Meriton seria d'uns 174 euros. Si la participació dels socis minoritaris és limitada, Meriton augmentaria la seua quota del 91,55 % al voltant del 92 % del capital social.
L'ampliació de capital es dividix en dos trams: un de 42 milions d'euros per capitalitzar el préstec concedit per Meriton i un segon de 3,9 milions d'euros destinat als accionistes minoritaris. El preu per acció és de 1 euro més una prima d'emissió de 115,08 euros, totalitzant 116,08 euros per títol.
Els accionistes minoritaris tenen dret a adquirir una acció per cada 17,14 que posseïxen, amb un límit de 33.666 accions que podrien aportar fins a 3,9 milions d'euros si es subscriuen completament. En les tres ampliacions anteriors, estos accionistes van aportar 748.000 euros en total.
Quins són els terminis i condicions de la nova ampliació de capital?
El període de subscripció començarà el 14 de desembre de 2026 i finalitzarà el 12 de febrer de 2027, amb l'aprovació prèvia de la junta d'accionistes. Les accions que no siguin subscrites no seran assignades en rondes posteriors, deixant el nombre d'accions emeses definit per la demanda real.
Si la participació dels accionistes minoritaris resulta baixa, Meriton incrementarà la seua participació, consolidant quasi el 92 % del club. Esta operació, juntament amb la venda a Pitchwise, podria redefinir l'estructura accionarial del València CF en els pròxims mesos.