La sicav Morinvest, propietat de l'empresària Alicia Koplowitz, ha reajustat la seua cartera d'inversions a Madrid el juny de 2026, venent les seues posicions en Indra i Amadeus per a adquirir accions de Repsol i Aena, segons l'últim informe financer disponible de la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV).
- Morinvest ha liquidat les seues inversions en Indra (557.000 euros) i Amadeus (116.000 euros) durant el primer semestre de 2026.
- La sicav ha entrat en Repsol amb 715.000 euros i en Aena amb 280.000 euros, mantenint Banco Santander com a única altra empresa espanyola.
- El patrimoni total gestionat per Morinvest va reduir-se un 5,83%, fins als 620,2 milions d'euros, obtenint una rendibilitat semestral del 4,32%.
Quines empreses espanyoles entren i ixen de Morinvest?
Morinvest, el vehicle d'inversió d'Alicia Koplowitz, ha realitzat canvis significatius en la seua cartera d'accions espanyoles. La sicav s'ha desfet per complet de les seues participacions en Indra i Amadeus. En concret, ha liquidat els 557.000 euros que tenia invertits en Indra i els 116.000 euros corresponents a Amadeus, segons l'informe financer de la CNMV.
Al mateix temps, Morinvest ha decidit apostar per noves empreses del mercat espanyol, entrant en Repsol i Aena. La inversió en Repsol ascendeix a 715.000 euros, mentre que en Aena s'han adquirit accions per un import de 280.000 euros. Després d'estos moviments, Repsol i Aena, juntament amb Banco Santander, són les úniques empreses espanyoles que Morinvest manté en la seua cartera de renda variable.
La participació en Banco Santander també ha experimentat un increment, passant de 127.000 euros registrats en el segon semestre de 2025 a 134.000 euros actuals. Després de totes estes operacions, la inversió total en renda variable cotitzada espanyola suma un valor d'1,13 milions d'euros en la cartera de Morinvest, el que representa un 0,19% del patrimoni global del vehicle d'inversió.
Com ha evolucionat la inversió internacional de la sicav?
En l'àmbit internacional, la sicav d'Alicia Koplowitz ha mostrat un comportament variat en la valoració dels seus principals actius cotitzats a Wall Street durant el primer semestre de 2026. Algunes posicions han disminuït el seu valor, mentre que altres han experimentat un creixement.
En el cas de Nvidia, el valor de la seua posició va descendir des dels 6,3 milions d'euros que registrava a finals de 2025 (un 0,96% del patrimoni) fins als 4,6 milions d'euros (0,75% de la cartera) al tancament de juny. De manera similar, la valoració de la participació en Amazon va passar de 5,7 milions d'euros (0,87%) a 3,6 milions d'euros (0,58%) en el mateix període.
Per contra, l'exposició patrimonial en Microsoft va augmentar de 5,3 milions d'euros (0,80%) fins a fregar els 5,8 milions d'euros (0,93% de la cartera). De la mateixa forma, el valor total invertit en Alphabet (Google) va ascendir de 2,2 a 3 milions d'euros (0,48%), mentre que la valoració del paquet en Berkshire Hathaway es va incrementar fins a fregar els 9,4 milions d'euros (un 1,5% del patrimoni del fons).
Quin és el rendiment global de Morinvest el 2026?
Al tancament dels primers sis mesos de 2026, el patrimoni total gestionat per Morinvest es va situar en els 620,2 milions d'euros. Esta xifra representa una reducció del 5,83% respecte als 658,6 milions d'euros comptabilitzats al tancament de l'exercici 2025.
Malgrat la reducció del patrimoni total, el vehicle d'inversió d'Alicia Koplowitz va obtenir una rendibilitat del 4,32% durant el semestre. Este rendiment va superar el rendiment acumulat per la Lletra del Tresor a 1 any, que es va situar en l'1,14% en el mateix període. Això indica que, tot i la reestructuració i la disminució del patrimoni, la gestió de la sicav va aconseguir una rendibilitat notablement superior a la de referència.